Hipotecas 2009

En estos últimos días les estuvimos comentando que a mediados de diciembre, comenzaremos a evidenciar los efectos del descenso del euríbor a un año. Esta acción, le permitirá a las familias españolas respirar mejor durante el 2009, ya que según estimaciones de los expertos en el sector, este índice descenderá hasta el 2%.

Por lo tanto, el próximo año sentiremos un respiro ya que quedarán atrás, tres años de subidas y es probable que las cuotas de las hipotecas serán las más bajas desde la implementación de este indice.

Las previsiones sostienen que el euríbor se ubicará en el 2% el próximo año, y si realizamos un ejemplo para medir su impacto, en una hipoteca de unos 150.000 euros, a 25 años de plazo y con un diferencial de 0,75 puntos, rondaría los 273 euros al mes, unos 3.276 euros al año (esta cifra, la notarán quienes suscribieron a finales de 2007).

Sin embargo, las familias españoles deben saber algo, las entidades financieras ofrecerán hipotecas con tipos más bajos y las renovaciones gozarán de cuotas más livianas, pero el diferencial se van a mantener igual (la media que aplica el mercado hoy es del 0,75%, mientras que antes de la crisis rondaba el 0,5%).

Los motivos por lo que no bajará se deben a que este punto depende de varios factores y en especial en función de riesgo como la liquidez, la morosidad o la incertidumbre sobre el empleo. Si analizamos la actualidad, es más probable que se mantenga o que suba en los próximos meses.

El BCE baja los tipos de interés un 0,75%

El Banco Central Europeo (BCE) acaba de anunciar la mayor rebaja de los tipos de interés de toda la historia del euro. Así, baja los tipos de interés un 0’75%, tras constatar el agravamiento de la crisis económica y la significativa moderación de la inflación.

Este recorte tan importante abarata directamente el importe de las hipotecas. Según algunos especialistas en estos temas, tal decisión puede dar continuidad a la rebaja del euribor y la consecuente bajada de las hipotecas, una de las pesadillas de tantas familias españolas actualmente.

Todos aquellos que tengan que revisar sus hipotecas en el mes de enero, pueden ya notar algunas reducciones en su cuota mensual, con rebajas sobre el 10%, lo cual es un dato más que significativo para los tiempos difíciles que atravesamos. Además, eso no es todo porque tales reducciones se podrán ver incrementadas durante el verano, con tantos por cientos muy inferiores.

Algo que sí vaticinan los profesionales del sector, es que esta bajada de los tipos de interés no provocará un aumento de los precios de la vivienda. Para ello tiene que pasar mucho más tiempo y salir de la crisis que atravesamos y recuperarnos significativamente para alcanzar de nuevo los precios (disparatados) que se pedían (hace tan sólo unos años) por la compra o el alquiler de una casa.

Euribor en Octubre cerró oficialmente en 5,248%

El Banco de España ha confirmado que el Euríbor a un año, (tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España), cerró oficialmente en el mes de octubre en el 5,248%.

De esta forma, se ha registrado el porcentual más bajo desde mayo y ha recortado 0,601 puntos desde el mismo mes del ejercicio anterior.

Este porcentual, les ha significado a quienes toman como referencia este nivel, un incremento en la cuota en unos 53 euros, lo que supone unos 650 euros más al año.

Sin embargo, es importante informarle a nuestros lectores, que el descenso que refleja el Euribor en noviembre supondrá un buena noticia para los consumidores que revisen su préstamo hipotecario al finalizar este mes, ya que cerrará en niveles más bajos que hace un año.

Este martes, el índice registró su vigésima octava bajada diaria consecutiva y ubicándose en el 4,271%, lo que coloca la tasa mensual en el 4,536%.

Según los pronósticos, el Euríbor podría seguir continuar con la tendencia hacia la baja y llegar al 4% en 2009.

Euribor mes a mes:

• Enero 2008: 4,498%
• Febrero 2008: 4,349%
• Marzo 2008: 4,59%
• Abril 2008: 4,82%
• Mayo 2008: 4,994%
• Junio 2008: 5,361%
• Julio 2008: 5,393%
• Agosto 2008: 5,323%
• Septiembre 2008: 5,384%
• Octubre 2008: 5,248%

Por último, el Banco de españa ha confirmado que el Míbor (tipo interbancario a un año, que se utilizaba como referencia oficial del mercado hipotecario para las operaciones realizadas con anterioridad al 1 de enero de 2000), cerró en octubre en el 5,277%.

Cae el Euribor en octubre pero suben las hipotecas

El plan de salvamento y las últimas medidas del Banco Central Europeo (BCE) bajada de tipos incluida, han conseguido por fin rebajar las tensiones del mercado interbancario y que el Euribor caiga. En concreto, el euribor ha cerrado octubre en el 4,865% en base diaria tras una caída de seis décimas que lo sitúa en su nivel más bajo desde abril. Por su parte, la tasa mensual, que es la que se utiliza para revisar la hipoteca, se encuentra en el 5,258% su nivel más bajo desde mayo, cuando registró un 4,994%.

Sin embargo, los fuertes descensos de octubre no impedirán que quienes deban enfrenarse a la revisión de la hipoteca este mes vean reflejado un aumento en su factura hipotecaria mensual. Y es que el euribor cerró octubre de 2007 en el 4,647%, todavía por debajo de los niveles actuales. Así, una hipoteca media de 150.000 euros a 30 años y con interés de euribor+0,5 que se revise en octubre pagará 57 euros más al mes o 685 euros más al año. Por lo menos cabe pensar que podría haber sido peor dada la evolución del euribor hasta el último mes.

Por fortuna para quienes deban revisar su hipoteca en los próximos meses, los analistas consideran que el Euribor seguirá bajando hasta final de año, aunque en un entorno económico como el actual es complicado hacer previsiones demasiado concretas. En cualquier caso, en su última comparecencia Jean-Claude Trichet ya dejó entrever sino adelantó incluso una nueva rebaja de los tipos de interés. Y es que la rebaja del IPC en la zona euro debido a la caída del precio del crudo ha dado mucho margen de maniobra al BCE. Ahora hay quienes incluso pronostican que llegará al 4,5% en diciembre, una previsión un tanto optimista pero no del todo imposible.

El Euribor ante la última bajada de tipos

 
En la última reunión del BCE Jean-Claude Trichet decidió mantener los tipos en el 4,25% pero dejó abierta la puerta a una posible bajada en octubre. Sin embargo, esta se ha producido antes de lo esperado. El salto de la crisis a Europa y la inestabilidad del mercado financiero durante toda esta semana junto con las espectaculares caídas bursátiles han llevado al organismo europeo a tomar medidas extraordinarias y bajar los tipos de interés 0,5 puntos porcentuales. En realidad se trata de una acción conjunta que ha sido llevada a cabo junto con la Fed estadounidense y el Banco de Inglaterra en lo que se considera ya un recorte de tipos mundial.

El recorte de tipos del BCE supone la primera rebaja en más de un año y deja el precio del dinero en el 3,75%. En teoría, esta acción debería servir para tranquilizar a los mercados, devolver la confianza a los inversores y sobre, todo, calmar las tensiones del mercado interbancario. Tradicionalmente el Euribor ha ‘cotizado’ un punto por encima del tipo de interés del BCE, pero las últimas tensiones han distanciado ambos índices. Hay que recordar que el euribor no es sino el tipo de referencia al que se prestan dinero los bancos y que en su composición influyen tanto los tipos de interés oficiales como la disposición de los propios bancos prestarse dinero entre sí (prácticamente nula en este momento).

Desde el estallido de la crisis el euribor se ha disparado como consecuencia de la falta de liquidez (dinero en efectivo) de los bancos. A esto hay que añadir la tensión por las últimas quiebras-rescates en el Viejo Continente. De hecho, el euribor sólo comenzó a bajar tras intuirse el aumento de garantías de depósito en Europa y la intervención de los diferentes gobiernos comunitarios.

En teoría, el recorte del BCE debería hacer caer al índice, ya que permitirá a los bancos pedir dinero al organismo europeo a menor precio, lo que a su vez deberia abaratar el interés que se cobran entre ellos por pedir dinero. Al final es posible que el gráfico del euribor se convierta en una moderada cuesta abajo en octubre, aunque tal y como está el mercado es difícil asegurarlo.

En caso de no producirse nuevos sobresaltos, el euribor debería caer medio punto durante este mes y cerrar en torno al 5%. De esta forma el coste de la hipoteca subiría con respecto al año anterior aunque no tanto como estaba previsto a principios de mes. Si no se cumplen las prescripciones teóricas y el euribor se mantiene en los niveles actuales del 5,498% se auguran complicaciones de pago para quienes actualicen su hipoteca este mes

El fondo de 30.000 millones de euros creado por el Gobierno también jugará a favor del abaratamiento de la hipoteca, así como otras medidas de diferentes gobiernos europeos. Y es que el Ejecutivo inyectará hasta 50.000 millones en el mercado en forma de préstamos a cargo del Tesoro para que las entidades españolas dispongan de dinero líquido. Así, las entidades españolas no tendrán tanta necesidad de acudir al mercado interbancario. A esto se pueden sumar nuevas rebajas del precio del dinero, siempre y cuando el BCE constate que siguen sin crecer las tensiones inflacionarias, algo más que probable.

El Eubiror sube en septiembre y encarece las hipotecas

El Euribor continúa con su carrera ascendente y le quita nuevamente el aire a todas aquellas familias que han contratado una hipoteca. Ahora, el tipo al que se conceden la mayoría de los préstamos hipotecarios en España, ha crecido en septiembre.

De esta manera, para un préstamo medio de 150.000 euros a 25 años de plazo, la cuota se encarecerá en 58 euros al mes y 704 euros al año, al ubicarse en el 5,379%. En agosto, cerró en el 5,323%, mientras que en julio se ubicaba en el 5,393%.

Según los analistas, el alza en el porcentual del Euríbor se debe a los elevados tipos de interés en la zona euro (4,25%), y la crisis de liquidez.

Asimísmo, la tasa de morosidad para créditos hipotecarios llegó el 1,306% en el primer semestre, y así se ubicó casi 0,8 puntos por encima de la registrada en los seis primeros meses de 2007 (0,509%).

Si analizamos la actualidad de las entidades financieras que operan en España, las cajas de ahorros presentaron una tasa de morosidad en sus préstamos hipotecarios en el 1,62%, más del doble que en junio de 2007, cuando se ubicaba en el 0,57%.

Por su parte, los bancos mantienen su tasa de morosidad debajo del 1%, aunque casi triplicaron el porcentaje, en el 0,80%, frente al 0,34% que suponía un año atrás.

La crisis y su efecto en el Euribor: nuevas subidas

Justo cuando parecía que el Euribor empezaba a cambiar de tendencia y bajar desde los máximos históricos en los que estaba instalado, la quiebra del banco Lehman Brothers y posterior crisis en los mercados financieros ha alterado las previsiones de todos los analistas. El ejercicio 2008 ha estado marcado por las tensiones en el mercado interbancario y las constantes subidas del índice de referencia para la mayoría de hipotecas en España. Sin embargo, los meses de junio, julio y agosto (especialmente este último) supusieron un giro y dejaron entrever posibles bajadas hasta final de año.

Hasta el pasado domingo (bancarrota de Lehman Brothers) los expertos auguraban un final de año relativamente tranquilo con pequeñas caídas hasta el entorno del 5%. Lo que en cualquier caso nadie se esperaba eran subidas en el índice. Pero ahora la situación ha cambiado radicalmente con el regreso de las tensiones al mercado interbancario. La quiebra de los bancos, el anuncio de fusiones preventivas y otras acciones de salvamento han vuelto a instalar la desconfianza entre los bancos, que de nuevo se muestran reticentes a prestarse dinero, lo que se traduce en falta de liquidez. A esto hay que añadir la caída en su cotización (menos capital todavía) y las pérdidas derivadas de Lehman Brothers (todavía se desconoce su impacto total).

Los bancos centrales ya han acordado medidas especiales y han llevado a cabo importantes inyecciones de liquidez para ‘meter’ dinero en el mercado interbancario y que vuelva a haber crédito disponible para los ciudadanos. De momento los inversores en bolsa y los propios bancos parecen haber recuperado la calma, e incluso el optimismo, pero no hay que dejarse engañar: siguen existiendo fuertes problemas de liquidez que se traducirán en una contracción del crédito.

Para entender por qué las tensiones del mercado interbancario afectan tanto al Euribor sólo hay que acudir a la propia definición del término: acrónimo del anglosajón “Europe Interbank Offered Rate” o tipo europeo de oferta interbancaria traducido al castellano. Es decir, en realidad el Euribor refleja el tipo de interés al que los bancos se prestan el dinero y en su composición influyen tanto los tipos de interés que determina el Banco Central Europeo (BCE) -actualmente en el 4,25%- como el miedo, disposición, ganas… de las entidades a prestarse dinero entre sí.

La quiebra de Lehman se traducirá en pérdidas millonarias para muchas entidades y sobre todo en desconfianza. Si un banco como Lehman (o Merrill Lynch, comprado recientemente por Bank of America) está en una situación tan crítica, cómo fiarse del resto de ‘compañeros’. Todavía no existen previsiones exactas, pero todo apunta a que el euribor volverá a subir en los próximos meses, así que toca apretarse todavía más el cinturón.