Evolución de las hipotecas: Los datos de septiembre

El Instituto Nacional de Estadística (INE), ha publicado las estadísticas correspondientes al mes de septiembre respecto del número de hipotecas constituidas sobre viviendas.

Estos datos nos revelan un nuevo mes de bajas, e incluso la profundización de tales caídas, ya que en términos interanuales, es decir comparando septiembre 2010, respecto de igual mes de 2009, se observa un descenso del 15,9% en el indicador.

En el mes de septiembre el número de hipotecas constituidas sobre viviendas, apenas alcanzó las 52.954.

Esta nueva caída, representa la quinta consecutiva, sin embargo su profundidad es mucho mayor respecto de las anteriores, tal como se observa en el análisis de los siguientes datos:

Mayo -2,9%,
Junio -10,8%,
Julio -6,8%,
Agosto -3,4%,
Septiembre –15,9%

Esta senda bajista se presentó después de un comienzo de año en números positivos, ya que el primer cuatrimestre de 2010, se habían registrado repuntes en el indicador.

En este mes de septiembre, el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas, fue de 119.527 euros, cifra representativa de un incremento del 2,1% respecto de igual mes de 2009.

El capital de los créditos hipotecarios concedidos, por otra parte, registró una baja del 17,6% en tasa interanual, hasta situarse en 11.203,9 millones de euros.

El interés medio en septiembre fue del 3,75%. Este ratio supone un descenso del 10,7% en tasa interanual y un repunte del 1,6% respecto a agosto de 2010.

Desglosando las cifras globales respecto de las entidades que han concedido esto préstamos, observamos que las cajas de ahorro fueron las que concedieron un mayor número de préstamos hipotecarios, con el 49,4% del total. En promedio, lo hicieron aplicando un tipo de interés del 3,86% y con un plazo medio de 23 años.

En segundo término se ubicaron los bancos los que concedieron un 39,9% del total de préstamos hipotecarios, a un tipo de interés promedio del 3,65% y a un plazo de 23 años.

Las otras entidades financieras han concedido, por su parte, el saldo de préstamos, representativo de un 10,7%.

Como es habitual, la mayor parte de las hipotecas constituidas, ha sido a tipo variable, acumulando un 96,5% de las hipotecas constituidas en septiembre. Asimismo, el Euribor fue el indicador más utilizado para referenciar estos préstamos, con un 90,5% de los nuevos contratos.

Evolución de las Hipotecas: Agosto

La clave de la jornada en nuestro país la constituye la publicación por parte del Instituto Nacional de Estadística (INE), del número de hipotecas constituidas sobre viviendas, correspondiente al mes de agosto.

De acuerdo a los datos publicados, la nueva medición de agosto muestra una moderación de la tendencia en descenso que se viene registrando desde hace ya cuatro meses consecutivos.

En concreto, las cifras de agosto, muestran una caída del 3,4% en el número de hipotecas constituidas sobre viviendas y en términos interanuales. Las nuevas hipotecas fueron 50.223, y comparativamente con la tendencia marcada en el pasado mes de julio, el descenso se redujo a la mitad, ya que la anterior medición había arrojado una caída del 6,8%.

Los primeros meses de este año, el indicador se había recuperado y pasado a números positivos, sin embargo, desde el mes de mayo, se volvió a marcas negativas, las cuales fueron más pronunciadas en el mes de junio.

En cuanto al importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas, se detectó un alza del 8,5%, respecto del mismo mes de 2009, dado que alcanzaron en agosto los 121.381 euros.

Por otra parte el capital prestado, mostró una suba del 4,9% en tasa interanual, hasta los 6.096 millones de euros.

Desglosando el mercado en función de la entidad que ha prestado el dinero, las cajas de ahorro fueron las entidades que más prestamos hipotecarios concedieron en agosto, sumando un 50,5% del total. En segundo término se encuentran los bancos con el 39,1% y por último las otras entidades financieras que prestaron un 10,4% del total. En cuanto al capital prestado, las cajas concedieron el 44,5% del total, los bancos el 44,3% y otras entidades financieras el 11,2%.

En cuanto a los tipos de interés, el indicador revela que el tipo de interés medio en agosto fue del 3,69%, lo que supone un descenso del 14,2% en tasa interanual y del 2,2% respecto a julio de 2010.

En agosto, las cajas de ahorros han aplicado un tipo de interés, que de media fue del 3,85%, con un plazo medio de 23 años para los préstamos hipotecarios. El tipo medio de los préstamos hipotecarios otorgado por los bancos, fue en agosto del 3,54% con igual plazo medio que en el caso de las cajas: de 23 años.

Nueva caída para las hipotecas sobre vivienda

Hoy se han dado a conocer los datos correspondientes al número de hipotecas sobre vivienda constituidas en el mes de junio de 2010. Los mismos han revelado un segundo mes consecutivo de caídas, al cerrar junio con 55.143 hipotecas sobre viviendas, según datos proporcionados por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Esta cifra representa una disminución del 10,8% en este indicador respecto del mismo periodo de 2009, y marca una aceleración de las caídas, ya que en el pasado mes de mayo, las mismas habían quedado acotadas en torno del 2,9%.

En cuanto al importe de los préstamos concedidos, los mismos promedian unos 119.547 euros, cifra un 1,4% más alta que en igual mes de 2009. Sin embargo, combinando ambos indicadores, obtenemos una rebaja del capital prestado de un 9,6% en términos interanuales, hasta los 6.592,1 millones de euros.

Las entidades que un mayor número de préstamos hipotecarios han concedido en este periodo fueron las cajas de ahorro, con un 51% del total. En segundo término se han ubicado los bancos, quienes han concedido un 38,3% del total de los préstamos. El restante 10,7% ha quedado en manos de otras entidades financieras.

Los costes de estos préstamos han quedado reducidos a un 4,11% como tipo de interés medio para los préstamos hipotecarios otorgados por las cajas de ahorros y un 3,77% en el caso de las hipotecas otorgadas por los bancos. En cuanto a los plazos, las cajas promedian los 23 años, mientras que los bancos exigen la amortización de las hipotecas en un lapso promedio de 22 años.

¿Cómo cerrará el Euribor en Junio?

Durante el mes de junio, vimos como el Euribor, el índice de referencia para la mayor parte de las hipotecas de España, ha ido subiendo, en forma constante y progresiva, volviendo a niveles que durante muchos meses no había marcado.

Definitivamente se ha quebrado la tendencia a la baja, en este indicador, que venía siendo exhibida hasta marzo pasado.

Esta situación no deriva de un incremento de los tipos de interés, sino del diferencial que se aplica en el cálculo de este indicador y que recoge el “nerviosismo” reinante en el mercado interbancario.

En el día de hoy, el Euribor ha superado la cota del 1,3% en su tasa diaria. De esta forma, estando a tan sólo dos sesiones del cierre del mes, los expertos estiman que el Euribor cerrará al nivel mensual del 1,279%. Estos valores son los más altos desde agosto de 2009, cuando alcanzó el 1,334% para luego comenzar a caer.

De este modo, los analistas esperan que el Euribor, continúe su repunte hasta ubicarse en niveles de 1.50% para finales de este año.

Sin embargo, a corto plazo, se estima que el próximo mes de julio se mantenga por debajo del 1,412%, nivel con el que cerró el mismo mes del año pasado. Tambiéon han reconocido que será casi imposible que para el próximo mes se mantenga por debajo del 1,334% con el que cerró agosto 2009.

Crisis griega y el impacto en las hipotecas

Las ramificaciones de la crisis de deuda helénica, ha afectado a los europeos desde múltiples ángulos. Así tenemos que vivir con un alto nivel de paro, gran volatilidad de los mercados, difícil acceso al crédito, la caída del Euro, y ahora también la volatilidad que envuelve al Euribor.

El euribor, constituyendo el tipo de referencia de la mayoría de hipotecas, queda fijado como la media del interés al que se prestan dinero los bancos. Para conformar este indicador no sólo se toma en cuenta el tipo de referencia del BCE, sino también una prima impuesta por los bancos e influenciada por la percepción de un mayor riesgo entre ellos.

Si bien este indicador aún se encuentra en niveles bastante bajos, hemos visto como desde que empezó el mes de junio, el Euribor viene marcando nuevas subidas día a día. Y es que la sensación de incertidumbre se ha trasladado al mercado interbancario.

Gracias a los bajos tipos de interés, los bancos han invertido en gran cantidad de bonos. Sin embargo, con la crisis de deuda soberana de la Eurozona a flor de piel, un gran riesgo se trasladó al mercado.

Así los bancos han trasladado sus temores pediendo intereses más altos a otros por el aumento de la percepción del riesgo.

Sin embargo, con la estabilidad financiera como prioridad del BCE, la subida de los tipos de referencia se está retrasando cada vez más. Este factor marca su influencia y mantiene contenida la subida del Euribor, aunque se apuesta a que al final de este año el indicador se encuentre entre 1,75% y un 2,25%.